ASML的首席财务官在与媒体的沟通中表示，尽管现在就开始增强产能，到2028年实现显著的提升依然相当具有挑战性。作为全球光刻机行业的领导者，该公司面临着巨额订单积压，却无法满足市场需求的窘境。根据数据，第三季度的订单量预计将达到约560亿欧元，其中350亿欧元将在未来一年内交付。
客户对于光刻机的需求，并非仅是购买设备，而是争夺未来几年的计算能力的入场券。ASML的交付节奏直接影响着全球AI基础设施的建设速度。目前，ASML的产能扩张受限，主要是因为其供应链中的多个环节难以同步与提升。尽管ASML计划到2026年交付更多设备，但这对于满足日益增长的市场需求依然不足。
公司的扩产计划面临来自上游供应商的瓶颈。每台EUV光刻机由成千上万的零部件构成，而这些配件由全球多个供应商提供，因此只靠资金投入无法迅速解决问题。尽管ASML在荷兰的新工业园区建设如火如荼，但新产能的释放需要较长时间，无法和客户的需求形成快速呼应。 谈球俱乐部
与此同时，产能紧张的状况正在波及到下游芯片制造商，迫使它们跟随ASML的生产节奏。其中，韩国半导体企业已经接受了该公司对零部件价格的涨价通知，这进一步影响了行业格局。
在行业转型的背景下，ASML的生产瓶颈为中国光刻机制造商提供了一个追赶的机会。中国的晶圆厂急需光刻设备，而国内厂商在不断努力追赶技术进步。尽管存在交付和良率的不同看法，国产光刻机在28纳米技术上的进展显著，核心部件的开发也在逐步推进。ASML高层对扩产难度的认识，进一步凸显了追赶者的机会。
